لقد وجدت العملات المشفرة القائمة على بلوكتشين blockchain لتبقى، سواء أأحببنا ذلك أم لا، ولكن تأثير هذه العملات على الطريقة التي ندير بها أعمالنا عبر الإنترنت، كاستخدامها في الصفقات والمشتريات، لم يتم حسمه بعد، في حين أنه ليس هناك شك في أن العملة المشفرة قد جلبت تقنية بلوكتشين blockchain السائدة، وأدخلت أصولاً جديدة للتداول في محافظنا.
وقد تضمن الاستطلاع الواسع النطاق، الذي قام به بنك دويتشه Deutsche في نهاية العام حول اتجاهات السوق في عام 2022، قسماً عن العملات المشفرة مع بعض النتائج الرائعة. حيث يخبرنا محلل الأبحاث براين بيدل Brian Bedell، أن الغالبية العظمى من المشاركين في قسم التشفير “يتوقعون زيادة استخدامهم للعملات المشفرة بنسبة تصل إلى 70% أو أعلى، سواء أكانوا يتداولون أو يستثمرون أو يتعاملون”.
وبالنظر إلى النقطة الختامية فهذا أمر منطقي، حيث “يوافق 60% على أن العملات المشفرة لها شكل ما كمخزن للقيمة، والتي كان موضوعاً للنقاش مع اكتسابها قبولاً أكبر”.
وهذا يقودنا إلى الأسهم المتعلقة بالعملات المشفرة، فقد كان هناك الكثير من الشركات المشاركة في جنون التشفير، كما يمكن للمستثمرين عادة إيجاد طريقة للتشفير من خلال سوق الأوراق المالية. حيث أن تعدين بيتكوين Bitcoin، وتمويل العملات الرقمية، والتداول عبر الإنترنت، من شأنها جميعاً أن توفر مجموعات فريدة من السمات.
وقد تعمقنا في قاعدة البيانات تيب رانكس TipRanks آخذين ماسبق في عين الاعتبار، لاستخراج التفاصيل حول ثلاثة أسهم تشفير، ومعرفة ما الذي يجعلها علامة فارقة. حيث كشفت المنصة أن هذه مؤشرات قوية للشراء، والأهم من ذلك أن الثلاثة توفر إمكانات صعودية كبيرة. فدعونا نلقي نظرة فاحصة.
اقرأ أيضاً: أهم 10 أسهم في العملات المشفرة يجب شراؤها قبل سنة 2022 لتحقيق عوائد كبيرة
سترونغ هولد ديجيتال ماينينغ Stronghold Digital Mining (SDIG)
لنبدأ مع سترونغ هولد Stronghold، شركة تعدين بيتكوين Bitcoin. حيث استندت سترونغ هولد Stronghold في استخدامها للطاقة، على “منشأة توليد طاقة نفايات الفحم المفيدة بيئياً”، وهو أمر أساسي دائماً في تعدين بيتكوين Bitcoin، الأمر الذي يمنحها تصنيفاً لنظام الطاقة البديلة من المستوى الثاني في ولاية بنسلفانيا.
كما تفتخر شركة سترونغ هولد Stronghold، بأنها تستخدم تقنية تعدين بيتكوين Bitcoin والطاقة في القرن الحادي والعشرين، للمساعدة في تنظيف الفوضى البيئية للحقب السابقة.
الجدير بالذكر، أن سترونغ هولد Stronghold تمتلك منشأتين لتوليد الطاقة في ولاية بنسلفانيا، وبناتج 80 ميغاواط و 85 ميغاواط على التوالي. حيث أن كلا المنشأتين تستخدمان نفايات الفحم الخطرة بيئياً كوقود لها، وتساعد بتنظيف مناطق تعدين الفحم القديمة، والتخلص الآمن من أكوام الفحم الملوثة، والكثير من الطاقة ليستفيد منها معدّني بيتكوين Bitcoin .
كما أبرمت شركة سترونغ هولد Stronghold هذا الشهر، اتفاقية للاستحواذ على 9080 من معدّني بيتكوين Bitcoin بسعة مجمعة تبلغ 826 بيتاهاش في الثانية. حيث سيتم تأمينهم في موقع مزود بمرافق الطاقة، لتحقيق أقصى قدر من الكفاءة. كما أنه من المتوقع أن يتم تجهيز أول 4800 معدّن في أوائل يناير/كانون الثاني، والباقي في النصف الأول من عام 2022. وتبلغ تكلفة أول 4800 من المعدّنين على الشركة، 35.7 مليون دولار أو 84 دولار لكل تيراهاش في الثانية.
وسينضم هؤلاء المعدنون الجدد إلى البنية التحتية الحالية لتعدين بيتكوينBitcoin في سترونغ هولد Stronghold، والتي يبلغ مجموعها 54 ألف معدّن، الذين يفتخرون بمعدل تجزئة يبلغ 5.2 إكساهاش في الثانية.
من جهة أخرى، دخلت سترونغ هولد Stronghold إلى أسواق التداول العامة في أكتوبر/تشرين الأول 2021 من خلال الاكتتاب العام. حيث طرحت الشركة 6.68 مليون سهم في السوق، بسعر 19 دولار للسهم. وقد جمع الاكتتاب العام الأولي أكثر من 127 مليون دولار، بدلاً من 90 مليون دولار المقدمة في البداية. فيما بدأ التداول في 20 أكتوبر/تشرين الأول، وأغلق السهم في ذلك اليوم فوق 28 دولار، وانخفض منذ ذلك الحين بنسبة 61%.
من جهته أقر المحلل جوليانو بولونيا Giuliano Bologna، في تغطية كومباس بوينت Compass Point، بأن نقطة التمايز الرئيسية لـ سترونغ هولد Stronghold مع أقرانها، هي أنها تجمع بين توليد الطاقة وتعدين بيتكوين Bitcoin في الموقع. حيث قال:
“من المتوقع أن ينتج عن الدمج، تكاليف أقل من الكهرباء في القطاع بحوالي 18 دولار لكل ميغاواط. و هدف الشركة هو بناء 300 ميجاوات من سعة الاستضافة الإجمالية، بحلول نهاية السنة المالية 2022 والتي تدعم هدف SDIG بحوالي ثمانية إكساهاش في الثانية من قوة التجزئة، مع أسطول يضم حوالي 85 ألف معدّن بحلول نهاية السنة المالية 2022.
ويمكننا تقييم المعدّنين في SDIG وإجمالي دفتر الطلبات، بحوالي 3.76 إكساهاش في الثانية من قوة التجزئة بحلول نهاية السنة المالية 2022، والتي من المحتمل أن تكون عبئاً على تقييم الشركة، بالنظر إلى هدف ثمانية إكساهاش في الثانية، ومن وجهة نظرنا سيكون تأمين الطلبات النهائية الإضافية للمعدّنين، حافزاً إيجابياً مهماً لأسهم SDIG“.
وتجدر الإشارة هنا، إلى أن ما تقدمه شركة سترونغ هولد Stronghold، قد دفع بولونيا إلى تقييم السهم للشراء مع هدف سعر بلغ 35 دولار. حيث يشير هذا الهدف إلى أن الأسهم يمكن أن ترتفع بنسبة 209% للأعلى في الاثني عشر شهراً القادمة.
وعلى الرغم من وجود ثلاث مراجعات فقط من المحللين على هذا السهم الجديد، إلا أنهم يتفقون جميعاً على أنه عرض شراء، الأمر الذي يجعل التصنيف الإجماعي “شراءً قوياً”. وقد تم تسعير أسهم سترونغ هولد Stronghold عند 11.31 دولار أمريكي، ومتوسط السعر المستهدف البالغ 35 دولار والذي يطابق أسعار بولونيا، مع ارتفاع قدره 209 %.
اقرأ أيضاً: 7 من أفضل أسهم البلوكتشين للشراء الآن
سيلفرغيت كابيتال Silvergate Capital (SI)
يعتبر سيلفرغيت Silvergate، بنكاً تجارياً معتمداً في ولاية كاليفورنيا، إضافةً إلى تخصصه في تقديم الخدمات المالية لصناعة العملات الرقمية. ويتمتع سيلفرغيت Silvergate بتاريخ من الربحية يبلغ 21 عاماً، كما تبلغ قيمته السوقية 4.7 مليار دولار. في حين أن الشركة تمتلك أكثر من 1300 عميل من العملات الرقمية والتكنولوجيا المالية في قاعدة عملائها.
وقد شهدت الشركة خلال الربع الثالث من عام 2021، مكاسب متتابعة قوية في أعمالها ضمن مجال العملات الرقمية. حيث نما إجمالي عملاء العملات الرقمية من 1224 إلى 1305 في الربع الثاني، بينما زاد متوسط ودائع العملاء بالعملة الرقمية من 9.9 مليار إلى 11.2 مليار دولار.
في حين أن الرسوم المتعلقة بقطاع العملة الرقمية كانت أكثر تقلباً، ومع أنها بلغت 8.1 مليون دولار أمريكي، أي أقل من 11.3 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني، ولكنها لا تزال مرتفعةً بنسبة 145% على أساس سنوي. ولكن بشكل عام، بلغت أرباح الشركة 88 سنتاً للسهم. حيث ارتفع بنسبة 10% عن 80 سنتاً المسجلة في الربع الثاني، وبزيادة بلغت 137%عن 37 سنتاً في الربع الثالث من عام 2020.
من جهته ينجذب المحلل ذو الـ خمسة نجوم ستيف موس Steve Moss، إلى بنك التشفير الرائد سيلفرغيت Silvergate لعدد من الأسباب. حيث أشار:
“إن اعتماد المحرك الأول لتقنية التشفير وبلوكتشين blockchain، من شأنه أن يدعم التوسع في المجالات التي تخلق قيمة امتياز طويلة الأمد. حيث يتم التعرف على سيلفرغيت كابيتال Silvergate Capital (SI) لميزة المحرك الأول، وتأثير الشبكة الناتج عن SEN.
ونعتقد أن سمعة SI، من المرجح أن تؤدي إلى التوسع في مجالات أخرى، وبعضها غير متوقع اليوم. كما أنه من المحتمل أن تشمل الفرص المهمة، الأسواق ذات التكاليف الاحتكاكية العالية، مثل المدفوعات، مع دخول SI كمنافس محتمل لـ فيزا Visa وماستركارد Mastercard (سقف سوقي مشترك يبلغ 733 مليار دولار)، أو التحويلات (القيمة السوقية 13 مليار دولار لأكبر ثلاثة).
واختتم موس Moss قائلاً:
“مع استمرار سيلفرغيت Silvergate في توسيع نطاق SEN الخاصة بها، أو استخدام تقنية بلوكتشين blockchain لتشكيل نظام مدفوعات تنافسي، نعتقد أن السهم يستحق مضاعفات أعلى من القيمة السوقية الحالية له”.
في حين أن تعليقات موس Moss تدعم تصنيف الشراء الخاص به على أسهم SI، وقد حدد هدف سعر 260 دولار، الأمر الذي يشير إلى احتمالية صعودية بنسبة 69% تقريباً للأشهر الـ 12 القادمة.
وبشكل عام، جمعت شركة سيلفرغيت تسعة تقييمات من محللي وول ستريت Wall Street، حيث نقسم هذه التقييمات إلى سبعة مشتريات واثنين تملك، كما وتدعم تصنيف إجماع محلل شراء قوي. وقد تم تسعير الأسهم بسعر 155.74 دولار أمريكي، حيث يشير متوسط السعر المستهدف البالغ 218.78 دولار أمريكي إلى ارتفاع لمدة عام واحد بنسبة 42%.
اقرأ أيضاً: انخفاض أسواق الأسهم حول العالم والمتهم انهيار ايفرغراند
كوين بايز غلوبال Coinbase Global (COIN)
أخيراً وليس آخراً، كوين بايز غلوبال Coinbase Global، الاسم الرئيسي في تبادل العملات المشفرة. حيث تدير الشركة منصة تبادل مع أكثر من 70 مليون مستخدم معتمد، ويتداولون أكثر من 327 مليار دولار في التشفير كل ثلاثة أشهر عبر أكثر من 100 دولة. كما تفتخر كوين بايز Coinbase بقيمة سوقية تبلغ 68 مليار دولار، وتطالب بأكثر من 255 مليون دولار من الأصول على منصتها.
وقد تم طرح كوين بايز Coinbase للجمهور في بورصة ناسداك Nasdaq في أبريل/نيسان من هذا العام، من خلال قائمة مباشرة. حيث أغلق اليوم الأول للسهم عند 328 دولار أمريكي للسهم الواحد، وهو مستوى مرتفع من التقلب في الأشهر التي تلت ذلك. كما انخفضت الأسهم الآن بنسبة 20% عن إغلاق اليوم الأول.
الجدير بالذكر، أن الانخفاض الأخير في قيمة الأسهم حصل عندما فوتت الشركة توقعاتها ضمن تقريرها المالي للربع الثالث من نوفمبر/تشرين الثاني . حيث جاءت الإيرادات عند 1.3 مليار دولار، بانخفاض 41% عن الربع الثاني – ولكن أقل من 1.6 مليار دولار، التي توقعت وول ستريت أن تراها. كما انخفض صافي الدخل في الربع بنسبة 75% إلى 406 مليون دولار.
في حين أنه عند البحث بشكل أعمق، سنلاحظ أن خسائر كوين بايز Coinbase تأتي بالتوازي مع انخفاض أسعار بيتكوين Bitcoin. حيث تشكل بيتكوين 42% من أصول كوين بايز Coinbase، وبالتالي لها تأثير غير متناسب على ثروات كوين COIN. إضافة إلى ازدياد شعبية العملات المشفرة الأخرى، لذلك يجب أن يكون التنويع مفيداً لـ كوين بايز Coinbase.
من جهته يرى محلل BTIG ذو الـ خمسة نجوم، مارك بالمر Mark Palmer، وهو من بين المضاربين على الارتفاع، يرى الكثير من الأسباب للشراء في أسهم كوين COIN، حيث أوضح في ملاحظته حول الشركة:
-تستثمر كوين COIN في تسويق العلامة التجارية (على سبيل المثال، أصبحت كوين COIN في أكتوبر/تشرين الأول، الشريك الحصري لمنصة التشفير للرابطة الوطنية لكرة السلة الأمريكية (NBA)، ونعتقد أن هذه المبادرات، على الرغم من كونها ناشئة، إلا أنها حكيمة نظراً لتغيرات خصوصية البيانات التي تضغط على تسويق الأداء.
-إطلاق الإيداع المباشر – ويهدف إلى توفير المزيد من اونرامبس onramps لاقتصاد التشفير (كشوف المرتبات في التشفير) والتي ينبغي أن تدفع التدفقات الداخلة.
-بطاقة كوين بايز Coinbase، فبينما لم يتم الكشف عن مقاييس الحجم، لاحظت MGMT أنهم يشهدون احتفاظاً قوياً ونشاطاً شهرياً.
-تجاوزت MTU التوقعات: حيث بلغ حجم الربع الثالث من العام 2021، 7.4 مليون MTUs، متقدماً على الإجماع عند 7.03 مليون و 5.63 مليون لدينا … “
وتحقيقاً لهذه الغاية، يمنح ريبيتو Repetto أسهم كوين COIN تصنيف اوفرويت Overweight (أي شراء)، حيث يشير هدف السعر البالغ 440 دولار، إلى مجال لنمو حصته بنسبة 68% تقريباً في العام المقبل.
ونشير هنا إلى أن وول ستريت Wall Street تبدي العملات المشفرة اهتماماً خاصاً، ولدى كوين بيز 15 مراجعة من المحللين. حيث تشمل المراجعات 13 عملية شراء، وعملية تملك واحدة، وعملية بيع واحدة للحصول على تصنيف إجماعى على شراء قوي.
كما أن سعر التداول الحالي هو 268.15 دولار أمريكي، ويشير متوسط السعر المستهدف البالغ 406.33 دولار أمريكي، إلى أن عملة كوين COIN ستكسب 55% بحلول نهاية عام 2022.
